Négociation et investissements : Comprendre les différences

Les marchés financiers vous intriguent, mais vous ne savez pas par où ni comment commencer? Les termes à l’infini – qu’il soit question d’investissements, de spéculation sur séance, du concept « acheter et conserver » ou les placements à dividendes – peuvent semer la confusion et générer de l’anxiété. Et fondamentalement, la question entre toutes : qu’est-ce qui différencie les investissements de la négociation?

Un contexte qui peut sembler bien déroutant. Toutefois, le présent article vous aidera à vous sentir plus en confiance avant de vous lancer. Nous examinerons d’abord la négociation, en quoi elle consiste, ce qu’elle n’est pas, comment elle fonctionne et les défis qu’elle pose. Ensuite, nous verrons les investissements et leurs caractéristiques, mettant en évidence ce qui les distingue de la négociation en fonction de la stratégie et de l’effet. Enfin, nous nous intéresserons à l’approche susceptible de vous convenir le mieux compte tenu de vos besoins, de vos objectifs et de votre expertise financière.

Qu’est-ce que la négociation?

La négociation fait référence aux achats et aux ventes fréquents d’actifs financiers, comme les actions, les devises et les marchandises. L’objectif est de profiter des rendements générés lorsque vous achetez à un prix inférieur et que vous vendez à un prix plus élevé à court terme. Les spéculateurs adoptent des stratégies à court terme pour maximiser leurs rendements quotidiens, mensuels ou trimestriels.

Comme nous le verrons plus en détail ci-dessous, la négociation se distingue des investissements par la fréquence des opérations, les périodes de détention courtes et le rythme intense. Avant toute chose, les spéculateurs surveillent constamment les marchés pour repérer tout changement dans le cours des actifs. Leur objectif est de tirer parti des fluctuations haussières et baissières afin de maximiser les profits et de réduire au minimum les pertes. Leur horizon temporel peut aller de quelques minutes à plusieurs jours.

Bien exécutée, la négociation offre un réel potentiel de réaliser des profits importants. Mais le revers de la médaille, c’est qu’elle pose un risque important en contexte de volatilité des marchés. C’est pourquoi toute personne souhaitant s’aventurer dans l’univers de la négociation doit être rigoureuse, bien préparée et à l’aise de prendre des risques.

Que sont les styles et les catégories de négociation?

Les styles de négociation peuvent différer en fonction de l’horizon ou de la période de détention au cours de laquelle un instrument de négociation est acheté et vendu. Avant d’adopter un style de négociation, les spéculateurs doivent tenir compte de la valeur de leur compte, du temps dont ils disposent, de l’étendue de leur expérience en matière de négociation et de leur tolérance au risque.

Styles

Il existe habituellement quatre styles :

Spéculateur à plus long terme : Les positions sont détenues pendant des mois ou des années (la position correspond au montant d’un titre, d’une marchandise ou d’une devise en particulier détenu).

Spéculateur sur l’amplitude : Les positions sont détenues pendant des jours ou des semaines.

Spéculateur sur séance : Les positions sont détenues le temps d’une journée seulement, jamais jusqu’au lendemain.

Scalping : Les positions sont détenues de quelques secondes à quelques minutes, jamais jusqu’au lendemain.

Qu’est-ce que les investissements?

Les investissements consistent en une approche à long terme visant à constituer le patrimoine graduellement, au fil du temps. Les investisseurs achètent des fonds d’investissement, des actions, des obligations, des fonds négociés en bourse, et d’autres instruments qu’ils détiennent pendant de longues périodes, habituellement des mois, des années, voire des décennies.

Même si les marchés fluctuent – comme ils ont tendance à le faire –, les investisseurs conservent généralement leurs investissements, surfant les hausses et les baisses, tout en demeurant concentrés sur leurs objectifs à long terme. Ils s’attendent à ce que leurs actifs ou leurs titres génèrent des bénéfices au fil du temps (ou à ce qu’ils se redressent).

Pour atteindre leurs objectifs, les investisseurs font preuve de patience et doivent avoir une bonne compréhension du fonctionnement du marché. Ils doivent aussi être prêts à ne pas obtenir de rendements immédiats, car leur argent a souvent besoin de temps pour fructifier et se remettre de toute baisse. Comme nous l’expliquerons plus en détail ci-dessous, les investissements sont sans contredit une aventure moins risquée que la négociation. Et on comprend facilement pourquoi. D’entrée de jeu, la croissance à long terme subit moins l’influence des fluctuations intenses du marché.

Voyons quelques styles d’investissement

Les investisseurs ont tendance à suivre deux approches d’investissement :

Investissement actif

L’investissement actif fait référence au fait qu’un investisseur suit régulièrement les marchés et qu’il apporte les changements nécessaires. Les investisseurs actifs sont reconnus pour rechercher des investissements qui reproduisent ou surpassent les rendements d’un indice de référence précis.

Investissement passif

Les investisseurs passifs ne surveillent pas les marchés quotidiennement ni régulièrement. Ils adoptent une stratégie « acheter et conserver » dans le but de reproduire les rendements de l’indice de référence.