Quelle est la méthode d’investissement de pantouflard?
Apprenez-en plus sur l’investissement de pantouflard, une méthode peu coûteuse et exigeant peu d’efforts pour bâtir un portefeuille diversifié de placements.
Mis à jour le 
Lecture de 6 min.
Comme le téléphage qui préfère son sofa à des activités en plein air, l’investisseur pantouflard adopte une approche moins dynamique que ses comparses plus engagés.
Aussi nommé investissement passif ou investissement indiciel, l’investissement de pantouflard nécessite moins d’efforts et de temps qu’une stratégie de placement traditionnelle. L’idée est simple : investir dans des fonds indiciels à faible coût ou des fonds négociés en bourse (FNB) sur le long terme, engager le pilote automatique et y jeter un œil à l’occasion.
La stratégie accommode les budgets serrés, les horaires chargés et les connaissances financières limitées, ce qui en fait une approche optimale pour bien des gens voulant atteindre leurs objectifs de placement.
Quels sont les attraits de l’investissement de pantouflard?
Bien qu’elle existe depuis un certain temps, la stratégie semble conserver un intérêt et une popularité constants. Et on comprend facilement pourquoi.
Frais modiques
L’un des principaux avantages est le coût. L’investisseur pantouflard mise sur des fonds indiciels ou des FNB qui exigent des frais et des coûts de transaction minimes. De plus, le portefeuille est relativement facile à établir, ce qui rend le processus moins coûteux dans l’ensemble. N’oubliez pas qu’un conseiller en placement n’est pas une condition préalable pour l’investissement de pantouflard, qui peut être attrayant pour les budgets plus serrés ou les investisseurs débutants au patrimoine modeste.
Approche du laisser-aller
La stratégie de pantouflard plaira aux investisseurs potentiels qui ont peu de temps ou de motivation pour apprendre à superviser leur portefeuille assidûment. En effet, cette stratégie, qui consiste à adopter un portefeuille diversifié et à ne plus y penser, vous permet d’éviter la gestion active de vos placements. Vos fonds peuvent croître au fil du temps grâce aux intérêts composés, sans qu’il soit nécessaire d’acheter ou de vendre des actions. Pour être honnête, vous devrez tout de même surveiller l’évolution globale de votre portefeuille. Cela dit, la passivité étant le mot d’ordre, l’approche du laisser-aller en fait la solution idéale pour quiconque cherche à simplifier le processus.
Mise en œuvre facile
Un autre avantage de l’investissement de pantouflard : il est facile à mettre en branle. D’une part, vous pouvez oublier les recherches approfondies sur les actifs, le marché ou le moment opportun pour dénicher les « gagnants ». Vos placements dans des fonds indiciels sont en fait des placements dans l’ensemble du marché. D’autre part, il ne faut que quelques étapes pour établir un tel portefeuille. En bref, l’investissement de pantouflard exige beaucoup moins de travail (et de questionnement) que l’investissement actif.
Portefeuille diversifié
La diversification est au cœur de l’investissement passif, ce qui rend l’approche particulièrement attrayante. Comme les indices sont composés d’un éventail de sociétés dans un marché, vous pouvez techniquement bâtir un portefeuille couvrant une variété équilibrée d’obligations et d’actions de différents secteurs d’activité. En prime, un portefeuille diversifié réduit le risque d’investissement!
Rendements supérieurs
Un autre atout de la diversification, à titre de stratégie de placement à long terme, est son potentiel de rendement accru. Un portefeuille de fonds indiciels et de FNB diversifiés vous permet de profiter de rendements dans divers segments de marché. Après tout, la croissance à long terme fait partie intégrante de la stratégie de l’investisseur pantouflard. De plus, même si le marché peut fluctuer à court terme, sa valeur tend à s’accroître au fil du temps.
Comment bâtir un portefeuille fondé sur l’investissement passif
Voulez-vous joindre les rangs en pleine croissance des investisseurs pantouflards? Voici quelques pistes à suivre pour tirer le maximum de votre approche passive.
Si l’investissement de pantouflard est en général moins risqué que l’investissement actif, tout placement comporte un certain risque. Donc, dans un premier temps, déterminez votre tolérance au risque. N’oubliez pas de tenir compte de votre objectif de placement, c’est-à-dire la raison d’être de vos placements (p. ex., croissance ou revenu).
Ensuite, sélectionnez les fonds indiciels et les FNB qui correspondent à votre tolérance au risque et à votre objectif de placement. Si, par exemple, votre tolérance au risque est plus faible et que vous privilégiez le revenu, il vaut probablement mieux choisir des fonds indiciels ou des FNB composés d’obligations.
Une fois les fonds idéaux sélectionnés, déterminez la répartition de l’actif, c’est-à-dire la part du portefeuille que vous voulez investir dans chaque catégorie d’actif (actions, obligations, liquidités, etc.). Afin d’atteindre le résultat souhaité, gardez à l’esprit votre horizon de placement pour vous guider à cette étape. Si cette approche vous interpelle, les portefeuilles FNB BMO valent le coup d’œil: ils permettent à un investisseur de combiner différentes catégories d’actif dans un même FNB, qui est ensuite rééquilibré automatiquement.
Bien que le laisser-aller soit au cœur de l’approche passive, assurez-vous de passer en revue et d’équilibrer votre portefeuille à l’occasion. Vous vous assurerez ainsi que la répartition de l’actif continue de servir vos objectifs de placement.
Comparaison entre l’investissement de pantouflard et l’investissement actif
Pour déterminer la stratégie qui vous convient, il faut d’abord comprendre ce qui distingue l’investissement de pantouflard et l’investissement actif. Les principales distinctions reposent sur le rendement et les coûts.
L’investissement de pantouflard vise à reproduire le rendement d’un indice de référence, tandis que l’investissement actif vise à battre le marché. D’entrée de jeu, soulignons le risque réduit de l’investissement passif. Par ailleurs, un portefeuille très diversifié aide l’investisseur pantouflard à couvrir ses pertes.
Cela dit, grâce à un plus grand contrôle sur ses placements, l’investisseur actif peut tirer parti de ses propres recherches et analyses lorsqu’il prend des décisions. Si vous préférez rester aux commandes, l’avantage est évident. De plus, le temps et les efforts investis dans la recherche ou l’analyse du marché peuvent parfois se traduire par des rendements plus élevés. (Et si vous aimez avoir un peu de contrôle, mais pas trop, il est toujours possible de combiner l’investissement passif et actif.)
Mais n’oublions pas que l’investissement actif entraîne des frais et des coûts de transaction plus élevés, ce qui peut miner le rendement et la capacité à battre le marché. Grâce aux frais et coûts moindres, il n’est peut-être pas surprenant qu’il ait été démontré que l’investissement passif surpasse l’investissement actif à long terme.
Pour conclure
Bien que l’investissement passif ne convienne pas à tout le monde, il est facile d’en comprendre l’attrait. Si vous voulez bâtir un portefeuille de placements avec un minimum d’efforts, de temps, de risque, d’argent et de difficultés, une stratégie de pantouflard semble le choix tout indiqué. Bien sûr, vous devrez tout de même faire vos recherches, évaluer votre tolérance au risque et répartir vos actifs tout en tenant compte de vos objectifs de placement à long terme. Ces petits efforts judicieux permettront à votre portefeuille de porter ses fruits.
Prêt à commencer à faire des placements?
Commencez à faire des placements en ligne avec le service Placements autogérés de BMO Ligne d’action.
Articles connexes
Placements à gestion active et placements à gestion passive
