Quand utiliser un REER, un CELI ou un REEE

De nombreux Canadiens connaissent sans doute les divers comptes de placement qu’ils peuvent utiliser, mais combien d’entre eux connaissent vraiment la différence entre le régime enregistré d’épargne-retraite (REER), le compte d’épargne libre d’impôt (CELI) et le régime enregistré d’épargne-études (REEE)?

Même s’il est possible de placer dans chacun d’eux des actions, des obligations, des fonds d’investissement et des fonds négociés en bourse (FNB), entre autres, la stratégie de placement sera probablement différente d’un compte à l’autre. Voici comment utiliser ces comptes correctement.

Un REER pour la retraite

Qu’est-ce qu’un REER?

Le REER demeure le compte de placement le plus populaire au Canada. On peut y ajouter plus d’argent que dans les autres comptes de placement enregistrés et il permet de faire fructifier l’argent qui s’y trouve tout en bénéficiant d’un report d’impôt, même si beaucoup de gens croient que l’argent fructifie en étant exonéré d’impôt. En effet, on peut bénéficier d’un remboursement d’impôt quand on cotise à un REER : le placement effectué permet de réduire son revenu imposable, et éventuellement de passer dans une tranche d’imposition inférieure et par conséquent de bénéficier du remboursement d’impôt. Toutefois, on doit tout de même payer l’impôt sur les cotisations et les gains de placement à l’Agence du revenu du Canada (ARC) lorsqu’on retire les fonds au moment de la retraite.

Comment tirer profit d’un REER?

Pour tirer profit d’un REER, il est préférable d’investir lorsqu’on se trouve dans une tranche de revenu plus élevée, et de retirer les sommes accumulées lorsqu’on se trouve dans une tranche d’imposition inférieure. Bien entendu, il est difficile de prévoir sa situation financière future. Par exemple, si vous épargnez assidûment et que vous bénéficiez d’autres sources de revenus pendant vos années de retraite, retirer l’argent de votre REER pourrait vous faire passer dans une tranche d’imposition plus élevée. Il vaut donc mieux parler à un professionnel avant de retirer son argent d’un REER.

Quels sont les placements à envisager?

Pour ce qui est des placements dans un REER, la plupart des experts recommandent de disposer d’un ensemble diversifié d’actions et d’obligations. En général, il est préférable d’avoir un portefeuille composé majoritairement d’actions lorsqu’on est jeune, car on dispose de plus de temps pour se remettre des pertes si le marché chute. À l’approche de la retraite, il est préférable de privilégier les obligations. Certes, le gain des placements à revenu fixe n’augmente pas autant que celui des actions, mais il ne chute pas aussi fortement en cas de phase difficile. De plus, il est préférable de protéger son argent à l’approche de la date du retrait des fonds.

Un CELI pour l’épargne à court et à long terme

Qu’est-ce qu’un CELI?

À cause de son nom, on prend souvent le CELI pour un simple compte d’épargne, alors qu’il est beaucoup plus que ça. Un CELI est un compte de placement qui permet de faire fructifier l’argent à l’abri de l’impôt. On y verse des cotisations après impôt, par conséquent au moment de retirer les fonds, il n’y a aucun impôt à payer à l’ARC sur les gains en capital, les dividendes ou les revenus liés aux obligations. Les règles régissant les CELI ne permettent pas de cotiser plus de 6 000 $ par année de 2019 à 2022, 6 500 $ pour 2023 et 7 000 $ pour 2024, ce qui est inférieur au montant que l’on peut cotiser à un REER. Toutefois, le montant total annuel des cotisations à un CELI a considérablement augmenté au fil des ans. Par exemple, si vous étiez majeur et citoyen canadien lorsque le CELI a été créé en 2009 et que vous n’avez pas encore versé de fonds dans un CELI, vos droits de cotisation s’élèveraient à 95 000 $ en 2024. Ce compte de placement est idéal pour l’épargne à court et à long terme.

Quelle est la meilleure façon d’utiliser un CELI?

Les personnes qui se trouvent dans une tranche d’imposition pour les revenus élevés (revenu supérieur à 216 511 $ en 2021) peuvent utiliser leur CELI après avoir atteint le plafond de cotisation de leur REER, car les avantages fiscaux du REER sont toujours supérieurs à ceux du CELI pour ces contribuables. Toutefois, le CELI est idéal pour les personnes qui ont un faible revenu (p. ex. 30 000 $ par année), puisque les avantages fiscaux qui rendent le REER attrayant ne s’appliqueront pas à leur situation. Enfin, le CELI peut néanmoins s’avérer avantageux pour tous les contribuables, en raison de l’augmentation du plafond des placements libres d’impôt.

Quels sont les placements à envisager?

Beaucoup de personnes voudraient sans doute disposer de la même répartition de l’actif dans leur CELI que dans leur REER, mais il est possible de faire quelque chose de différent également. Il faut examiner l’ensemble du portefeuille, notamment les régimes de retraite, les REER, les biens immobiliers et les autres éléments de l’actif, pour évaluer à quel point la répartition de la totalité de vos éléments d’actif est conservatrice ou dynamique. Si vos autres éléments d’actif sont protégés contre les baisses du marché, il est alors possible de prendre un peu plus de risque en choisissant le CELI, puisque les gains en capital ne seront pas imposés. Bien entendu, la répartition de l’actif dépend de l’horizon de placement et du niveau de tolérance au risque, mais il est possible d’envisager d’investir davantage dans des actions pour ce compte.

Un REEE pour les études

Qu’est-ce qu’un REEE?

Un REEE est semblable à un REER, car il s’agit d’un compte de placement dans lequel l’argent fructifie en bénéficiant d’un report d’impôt. Il existe toutefois deux principales différences entre les règles régissant les REEE et les règles régissant les REER : l’épargne ne peut être utilisée que pour des dépenses liées aux études et il est possible d’obtenir des subventions gouvernementales – essentiellement des fonds gratuits – qui seront déposées dans le compte, en fonction du montant des cotisations versées.

Quelle est la meilleure façon d’utiliser un REEE?

Si cela est possible, il est recommandé d’ouvrir un REEE à la naissance de son enfant et de commencer à cotiser immédiatement. En règle générale, si les cotisations atteignent 2 500 $ par année, il est possible de bénéficier de subventions gouvernementales annuelles de 500 $ (jusqu’à concurrence d’un maximum à vie de 7 200 $ par enfant). Il est donc recommandé d’essayer d’épargner au moins en vue d’atteindre ce montant. Les membres de la famille peuvent également ouvrir un REEE ou cotiser à un REEE existant, mais il n’est pas possible d’y déposer plus de 50 000 $ au cours de sa durée.

Quels sont les placements à envisager?

Tout dépend de l’horizon de placement. Si l’on commence à épargner lorsque l’enfant est jeune, il est peut-être préférable de détenir plus d’actions que de titres à revenu fixe, car on disposera de plus de temps pour se remettre des pertes si le marché devient irrégulier. À mesure que l’enfant approche de l’âge de fréquenter l’université, habituellement 18 ans, il pourrait être envisageable de placer ces fonds dans des actions et des obligations de type conservateur afin de ne pas perdre trop d’argent en cas de baisse du marché. Il est possible de continuer à cotiser au REEE jusqu’à ce que l’enfant atteigne l’âge de 31 ans et le REEE peut rester ouvert pendant 35 ans. Il s’agit d’une stratégie de placement semblable à celle des REER, mais qui s’étend sur une période allant de 18 à 30 ans au lieu de 40 ans.

Même si les REER, les CELI et les REEE constituent d’excellentes options en ce qui a trait à l’épargne, chacun de ces comptes fonctionne différemment et nécessite donc une stratégie de placement personnalisée. La façon dont on choisit d’investir dépend de sa situation personnelle et des autres actifs que l’on détient, mais il faut savoir tirer profit de chacune de ces options de façon à atteindre ses objectifs financiers.