Les termes de placement courants que vous devez connaître

Lorsque vous commencerez votre parcours de placement, vous serez probablement confronté à des termes et à des mots qui pourraient vous sembler intimidants. Il n’y a pas lieu de s’inquiéter. Voici un guide complet de certains des termes les plus importants qui vous aideront à investir en toute confiance.

Achat - L’achat d’actions est l’action d’un investisseur qui achète directement des actions d’une société cotée en bourse. Le prix d’achat est appelé le prix de base. L’objectif est de vendre l’action à un prix plus élevé et de réaliser un profit.

Achats périodiques par sommes fixes - Il s’agit d’investir le même montant d’argent à intervalles réguliers sur une certaine période, peu importe le prix d’achat. Cela pourrait réduire le coût moyen par action et l’incidence de la volatilité.

Actions - Les actions représentent des parts du capital d’une société. On les appelle aussi parfois « titres de participation ». Vous pouvez acheter des actions de sociétés cotées en bourse vous-même par l’intermédiaire d’un marché boursier ou d’une plateforme comme Placements autogérés ou ConseilDirect de BMO Ligne d’action. Vous pouvez aussi demander à un représentant en placement de les acheter en votre nom, ou en détenir dans le cadre d’organismes de placement collectif, comme des fonds d’investissement et des fonds négociés en bourse.

Bien immobilier - Les biens immobiliers désignent les propriétés. Vous pouvez investir dans des biens immobiliers de diverses façons, notamment en achetant des parts d’organismes de placement collectif qui investissent dans des biens immobiliers, comme des centres commerciaux, des tours de bureaux, et plus encore.

Catégorie d’actif - Les catégories d’actif sont des groupes de placements qui se comportent de manière semblable et sont régis de la même façon. Puisqu’il s’agit d’une définition assez large, nous utiliserons quelques exemples pour l’expliquer. Les principales catégories d’actif sont les actions, les obligations, les liquidités, les biens immobiliers et les marchandises.

Cours acheteur et vendeur - Lorsque vous vérifiez le cours d’une action, le montant que vous voyez correspond au cours auquel la plus récente opération a été exécutée. Mais les cours acheteur et vendeur représentent le prix le plus élevé qu’une personne est disposée à payer pour acheter l’action, et le prix le plus bas auquel elle accepterait de la vendre à ce moment précis.

Dépôts à terme - Avec un dépôt à terme, vous conservez un certain montant d’argent sous clé pendant une période convenue à un taux d’intérêt garanti.

Détention d’un titre - Les investisseurs qui détiennent un titre pendant une longue période peuvent profiter de dividendes réguliers et d’une appréciation potentielle du cours au fil du temps. C’est ce qu’on appelle une position acheteur.

FNB - Le sigle FNB signifie « fonds négocié en bourse ». Un « fonds » est un placement qui, à son tour, investit dans un portefeuille constitué d’autres placements. Par exemple, un fonds d’« actions canadiennes » est un fonds qui achète plusieurs actions de sociétés canadiennes différentes. Un fonds négocié en bourse est acheté et vendu en bourse, comme s’il s’agissait d’une action individuelle.

Fonds d’investissement - Les fonds d’investissement sont très semblables aux FNB, en ce sens que ce sont aussi des fonds. Dans un cas comme dans l’autre, un grand nombre d’investisseurs individuels mettent leur argent en commun dans un fonds important géré selon un mandat précis. Il existe toutefois certaines différences entre les fonds d’investissement et les FNB. Au Canada, les fonds d’investissement traditionnels sont généralement vendus par l’intermédiaire de conseillers financiers ou directement par des conseillers sans passer par une bourse. Ils ne sont pas toujours assortis de commissions à l’achat, mais comportent habituellement des frais récurrents supérieurs à ceux des FNB.

Gains en capital - Il s’agit de la différence entre le prix que vous avez payé pour votre placement et son prix de vente, si le prix de vente est plus élevé.

Gestion de portefeuille - La gestion de portefeuille comprend ce qui suit : la compréhension de vos objectifs, de votre tolérance au risque et de votre horizon de placement; la sélection d’un placement ou d’un groupe de placements qui concorde avec ces objectifs globaux; le rééquilibrage périodique de votre portefeuille; l’examen de votre portefeuille au fil du temps pour surveiller ses progrès par rapport à vos objectifs.

Horizon de placement - Un horizon de placement correspond simplement à la période durant laquelle vous prévoyez de conserver votre placement avant de récupérer votre argent. Votre horizon de placement est généralement lié à un objectif précis, comme la mise de fonds pour une maison, les études de votre enfant ou votre retraite. Mais vous pouvez tout aussi bien avoir comme objectif général de vous constituer un patrimoine à long terme.

Instrument dérivé - Un instrument dérivé est un contrat entre deux parties qui tire sa valeur ou son cours d’un actif sous-jacent. Les opérations à terme et sur options en sont des exemples courants.

Investissement actif - L’investissement actif est un type particulier de gestion active des placements qui prévoit généralement des périodes de détention plus courtes. Un investisseur actif peut acheter plusieurs actions le même jour, en conserver certaines quelques jours, et d’autres quelques semaines, et ainsi de suite.

Marchandises - Les marchandises sont des matières premières comme le blé, le coton, l’or et le pétrole. On peut les considérer comme des ressources naturelles qui viennent de la terre et qui sont utilisées de différentes façons par de nombreuses entreprises.

Marchés haussiers et marchés baissiers - Un marché haussier survient lorsqu’un indice important (comme l’indice S&P 500) enregistre une hausse commercialisable. Il n’y a pas de mesure officielle, mais il est largement admis qu’une hausse de 20 % serait nécessaire pour déclencher un marché haussier. À l’opposé, il y a ce qu’on appelle un marché baissier, c’est-à-dire lorsqu’un indice important enregistre une baisse commercialisable sur une plus longue période (habituellement deux mois). Encore une fois, la baisse doit être supérieure à 20 % pour représenter un marché baissier.

Obligation - À certains égards, une obligation correspond à un prêt. La différence, c’est que la société qui émet l’obligation est l’emprunteur, et que l’investisseur est le prêteur. Par exemple, une entreprise peut vendre une émission d’obligations pour 50 millions de dollars. Ces obligations peuvent être assorties d’une durée de 10 ans, ce qui signifie que la société les rachètera après ce délai et remboursera les investisseurs. Entre-temps, la société versera des intérêts aux porteurs. Les obligations sont généralement moins risquées que les actions, mais il y a parfois des exceptions.

Options – Les options sont des instruments financiers dérivés. Une option d’achat sur les actions de XYZ est un contrat qui vous permet d’acheter un nombre défini d’actions de XYZ, à un certain prix, pendant une certaine période. Il y a aussi des options de vente. Elles sont semblables aux options d’achat, sauf qu’au lieu d’avoir le droit d’exercer une option d’achat, le titulaire du contrat a le droit de vendre une action sous-jacente. Les options d’achat doivent leur nom au fait que le titulaire du contrat a le droit d’acheter les actions de la personne qui lui a vendu le contrat. Dans le cas d’une option de vente, le titulaire a le droit de retourner les actions à la personne qui lui a vendu le contrat.

Placement à revenu fixe - Il s’agit d’un placement à moindre risque qui garantit votre capital et un certain montant d’intérêts, qui sont versés régulièrement.

Prêt sur marge - Un compte sur marge vous permet d’emprunter de l’argent directement de votre courtier pour investir. Il s’agit aussi du seul type de compte qui vous permet de vendre directement un titre à découvert, ce qui signifie que vous empruntez l’action à la société de courtage pour la vendre, en espérant la racheter plus tard à un prix moins élevé. Si le cours de l’action chute, vous réaliserez un profit. Vous devez payer des intérêts pour emprunter des fonds ou des actions.

Ratio cours-bénéfice - Il s’agit du cours d’une action divisé par son bénéfice par action.

Rendement en dividendes - Il s’agit du pourcentage du rendement annuel de votre placement.

Répartition de l’actif - La répartition de l’actif est un concept très important. Elle constitue l’une des principales façons d’ajuster les caractéristiques de risque et de rendement de votre portefeuille. Autrement dit, la répartition de l’actif décrit la façon dont tout l’argent de votre portefeuille est divisé entre diverses catégories d’actif.

RFG - Le sigle RFG signifie « ratio des frais de gestion ». Tous les organismes de placement collectif, qu’il s’agisse de fonds négociés en bourse ou de fonds d’investissement, exigent certains frais récurrents pour leur exploitation. Ces frais peuvent varier sensiblement d’un fonds à l’autre. Les RFG des fonds négociés en bourse sont généralement moins élevés que ceux des fonds d’investissement ordinaires. Ils peuvent être d’à peine une fraction de 1 % par année, mais peuvent aussi s’élever à 2 % ou plus par année. Rappelez-vous que, toutes choses étant égales par ailleurs, un RFG plus élevé signifie un taux de rendement plus faible. C’est pourquoi il est important de tenir compte des coûts, qu’il s’agisse de commissions ou de RFG.

Symbole boursier - Si vous voulez acheter des actions d’une société, vous devez connaître le symbole qui l’identifie au téléscripteur de la bourse concernée. Par exemple, si vous vouliez acheter des actions de BMO, vous pourriez effectuer une recherche de symboles pour repérer le nom de l’organisation. Le cas échéant, vous verrez que le symbole boursier de BMO est le même : B M O. Vous verrez aussi que les actions se négocient sur plus d’une bourse. Dans ce cas-ci, vous pouvez acheter les actions par l’intermédiaire d’une bourse des valeurs mobilières canadienne (représentée par « CA ») ou américaine (représentée par « US »).

Titres de participation - Il s’agit d’actions émises par une société qui en est propriétaire.

Tolérance au risque - La tolérance au risque est très importante. Certains placements sont prudents, d’autres sont audacieux. Il est important de comprendre le rapport entre le risque et le rendement. En général, si une personne cherche à obtenir des rendements plus élevés, elle devra prendre davantage de risques. En matière de placement, l’un des principaux risques est la volatilité au fil du temps, qui constitue une mesure de la fluctuation de la valeur de votre portefeuille à court terme.

Valeur comptable -Il s’agit du prix payé pour un placement en titres ou en créances.

Vente - La vente désigne le processus de liquidation d’un actif en échange d’espèces. La liquidation est un terme utilisé pour décrire l’échange d’actifs non liquides, comme des actions ou des obligations, en espèces. Cela peut se faire au moyen d’une bourse sur le marché libre.

Volatilité - Indique à quelle fréquence et à quel point la valeur d’un placement fluctue.

Félicitations! Vous avez atteint la fin de notre liste et avez appris les termes les plus courants pour vous aider à commencer à investir en toute confiance. Que vous ayez déjà commencé à investir mais que vous n’en soyez pas tout à fait sûr, ou que vous souhaitiez investir mais que vous ne sachiez pas encore comment commencer, consultez nos 50 cours vidéo gratuits.